In questi giorni di vacanza, quotidiani e mass media parlano di nubi che si addensano nuovamente sui mercati finanziari; sembra che il toro che ha sostenuto fino a qualche settimana fa il comparto azionario abbia esaurito la forza. I massimi di S&P 500 di fine luglio potrebbero rappresentare un importante…
S&P 500 conviene comprare? Le 10 regole del buon investitore
In questa prima metà del 2023, i mercati finanziari hanno sorpreso tutti, soprattutto la maggior parte degli investitori che avevano maturato un sentiment ribassista o che comunque si aspettavano una forte correzione del mercato azionario conseguente ad una probabile importante recessione (causata dalle estreme politiche monetarie restrittive applicate dalle banche…
S&P 500 e la “performance artificiale”
Mercati finanziari apparentemente in crescita da inizio anno, ma c’è qualcosa che non torna. Le prospettive non sono per niente rosee per i maggiori listini e sono diverse le variabili in gioco, ma soprattutto c’è qualcosa che a prima vista può sfuggire all’investitore medio. Cominciamo da un’analisi approfondita dello S&P500,…
BCE, i rialzi continuano… e la recessione si avvicina
Oramai da un anno a questa parte non si fa altro che parlare di aumento dei tassi d’interesse da parte delle banche centrali per combattere l’inflazione. La FED con l’ultimo rialzo ha superato il livello del 5% dopo oltre un anno di sistematici aumenti che anticipano di gran lunga l’Europa,…
Sell in may… and keep calm: cosa ci aspetta nei prossimi mesi sul mercato azionario?
“Si naviga a vista su un mare tempestoso”, questo è in estrema sintesi il mood dei mercati finanziari. Tante sono le incognite e soprattutto le contraddizioni che i prezzi degli strumenti finanziari stanno scontando in questo momento. In realtà tutto quello che sta accadendo ha un senso, e soprattutto una…
FED FALCO A META’… SARA’ UN ALTRO 2008?
Gli eccessi della finanza di questi ultimi anni, stanno iniziando a mostrare i loro effetti negativi in questi giorni di grande incertezza sui mercati finanziari. Sono pesantissime le conseguenze di una politica monetaria squilibrata delle banche centrali, prima troppo espansiva (e per troppo tempo), ora troppo restrittiva e non più…
Soft landing: la recessione può aspettare mettetevi comodi
Nel IV trimestre 2022 gli indicatori macro, hanno segnalato un chiaro punto di inversione del sentiment di mercato, spinto dalle aspettative di un rallentamento dell’inflazione. Da allora, sia i mercati finanziari che i dati economici hanno fornito conferma a favore di uno SCENARIO DI SOFT LANDING. Un contesto economico caratterizzato…
Capitalismo in crisi: cause, tendenze e rischi per il futuro
Il capitalismo vive, si riproduce, si alimenta e soprattutto si trasforma attraverso il susseguirsi di “CRISI PILOTATE”, derivanti in parte da shock esogeni e in parte da azioni e politiche economiche messe in campo da governi e banche centrali. I mercati finanziari e l’economia reale, evolvono in un ciclo continuo…
MORAL HAZARD: il virus dell’economia moderna
Il rischio morale (o moral hazard – azzardo morale), in microeconomia è un comportamento opportunistico post-contrattuale, in cui un soggetto persegue i propri interessi, a spese della controparte, confidando nell’impossibilità dell’altro di verificare la presenza di dolo o negligenza. L’origine di questa definizione deriva dal settore assicurativo; due classici esempi…
Natale con l’orso… Analisi intra-market il modello settoriale.
La settimana appena conclusa, è stata caratterizzata dall’uscita di dati importanti sul calendario economico. Gli appuntamenti con le Banche Centrali (FED, BCE e BoE) e i dati sull’inflazione hanno riportato volatilità e inquietudine negli animi degli operatori. L’indice S&P 500 ha chiuso la settimana respinto fortemente dalla media a 200…
Jerome Powell is coming to town!!! Moods e aspettative sotto l’albero.
Giornate piuttosto tranquille sui mercati finanziari, in questi giorni di fine anno, si abbassa la volatilità un pò su tutti gli asset. S&P500 in andamento laterale, seguono lo stesso tenore tutti gli altri indici azionari: il DAX indice direzionale per eccellenza, è in compressione di volatilità oramai da diversi giorni….
THANKSGIVING, EUROPA SOVRAPERFORMA S&P: QUALCOSA NON TORNA
La quiete prima della tempesta? I mercati finanziari da qualche giorno sembrano veleggiare in un trend per nulla motivato da notizie, intenti a completare il rimbalzo dai minimi di ottobre. Il contesto attendista, è alla ricerca di conferme da individuare nei prossimi appuntamenti fissati sul calendario economico per i market…
S&P 500 Quando sarà il momento di comprare azioni? Ce lo dice un modello statistico…
Osservare i mercati finanziari dal punto di vista dell’investitore di lungo periodo, è cosa ben diversa, dal fare trading. L’investitore intelligente segue i fondamentali dell’economia e delle aziende su cui investe, ma tiene conto soprattutto della statistica. In questo articolo, dopo una breve introduzione in merito a rudimenti di statistica,…
MATERIE PRIME E INFLAZIONE
Parlando d’ inflazione, ci viene subito in mente una delle cause più rilevanti che ha comportato l’attuale congiuntura economica: l’aumento dei costi energetici. Di questo purtroppo ce ne stiamo rendendo conto da diversi mesi e si guarda con apprensione all’andamento dei prezzi di gas naturale e petrolio da cui dipende…
STOCK PICKING: quali azioni mettere in portafoglio per difendersi dall’inflazione?
L’inflazione è ormai il tema ricorrente in economia e nei mercati finanziari; tutto gira intorno a questo fenomeno e ne sentiremo parlare ancora per un po’ di tempo. E’ un problema che coinvolge tutti noi consumatori e imprese, ma come al solito non è un fenomeno che colpisce tutti allo…
“We will stay the course until the job is done” la FED gela i mercati
L’appuntamento con la FED per il mese di novembre è arrivato mercoledì scorso e ha deluso profondamente i mercati; dopo un’apparente reazione positiva sulla conferma delle aspettative di rialzo di 75 punti base, il mercato è piombato nel pessimismo più totale e il dollaro ha rialzato la testa, riportando volatilità…
STRATEGIE D’INVESTIMENTO A PROVA D’ INFLAZIONE: LE OBBLIGAZIONI
L’attuale contesto macroeconomico, è caratterizzato da una inflazione particolarmente elevata e da politiche monetarie restrittive volte a combatterla, ma che ancora non hanno sortito effetti significativi. Preso atto di questa evidenza, è opportuno, nell’ottica della ricerca della migliore efficienza e massimizzazione dei rendimenti del proprio portafoglio, individuare le CLASSI DI…
ORO: può difenderci dall’inflazione?
E’ convinzione diffusa che l’oro protegga dall’inflazione: in realtà nonostante la straordinaria crescita inflazionistica di questi ultimi mesi, il metallo prezioso sta perdendo sistematicamente terreno. Perchè ?…. In realtà l’oro performa bene in un contesto di inflazione elevata e tassi d’interesse costanti e contenuti. E’ evidente che le due condizioni:…
COSA FERMERA’ I FALCHI DELLA FED?
Dopo anni di sostegno all’economia e ai mercati finanziari la FEDERAL RESERVE e le altre banche centrali, nel 2022 hanno messo la retromarcia alle politiche monetarie. La necessità di riportare “il giusto equilibrio” sui mercati si è fatta sentire con il campanello d’allarme dell’inflazione. Lo stillicidio del rialzo dei tassi…
“There is no place to hide”: la bolla di tutto sta scoppiando
I dati sull’ occupazione americana di venerdì scorso, sono risultati ancora una volta positivi, i mercati hanno preso male la notizia, ripiegando subito verso il basso con lo S&P500 che ha chiuso la seduta con una perdita del 2,80%. Il meccanismo ed il motivo alla base di questo consueto pessimismo…